Vous souhaitez diversifier votre portefeuille pour avoir également des métaux précieux tels que l’or ou une autre matière première, sans avoir à l’acheter physiquement?

Dans ce cas, les ETC/ETN présentent une alternative intéressante pour investir indirectement dans différents types d’actifs et ce, à des frais moindres que des fonds activement gérés investissant dans ces mêmes actifs. Envisagez ce type d’investissement seulement si vous visez un horizon de placement à long terme. Cela demande du temps et une certaine expertise!

Qu’est-ce qu’un ETC/ETN?

Les ETCs ou Exchange-Traded Commodities sont des titres de créance complexes, souvent sécurisés qui visent à répliquer le plus fidèlement possible les cours d’une matière première ou d’un panier de matières premières. Les ETC permettent ainsi aux investisseurs d’investir indirectement dans des matières premières ou des métaux précieux sans avoir à les acquérir sur le marché à terme ou à devoir les posséder physiquement.

Les ETNs ou Exchange-Traded Notes sont des titres de créance complexe, souvent non sécurisés qui visent à répliquer le plus fidèlement possible le prix d’un sous-jacent. Les ETN permettent aux investisseurs d’investir dans des instruments de marchés difficilement accessibles.

Quels sont les différents types d’ETC/ETN?

Les ETC/ETN sont:

• soit appelés ETCs/ETNs «physiques» lorsqu’ils visent à reproduire la composition d’un sous-jacent en achetant la totalité ou une partie des valeurs composant ce sous-jacent.
• soit appelés ETCs/ETNs «synthétiques» lorsqu’ils visent à reproduire non pas la composition d’un sous-jacent, mais sa performance, et ce, en utilisant des produits dérivés.

Avantages

• Négociable. Les ETC/N sont des produits qui cotent en continu sur les Bourses. Vous pouvez donc les négocier à tout moment pendant les heures d’ouverture des marchés. La valeur nette d’inventaire d’un ETC/N est communiquée quotidiennement par l’émetteur. Elle correspond à la valeur des actifs nets et vous permet de consulter la performance de l’ETC/N.
• Bon marché. Vos frais sont réduits : vous ne payez que les frais de transaction (et les coûts de produit facturés par l’émetteur, que vous pouvez retrouver dans le KID). Aucun frais supplémentaire d'entrée ou de sortie n'est prélevé par Belfius Banque.
• Un outil de diversification. Investir dans des ETC/N vous permet de diversifier votre exposition à différentes catégories d’actifs dans votre portefeuille.

Inconvénients

• Pas de gestion active. Un ETC/N, contrairement à un fonds d’investissement classique, n’est pas géré de façon active. Ceci implique qu’en cas de mouvements de marché importants, le portefeuille de l’ETC/N ne fera pas l’objet d’arbitrages.
• Le risque de capital. Les ETC/N n’offrent aucune garantie de rendement, ni de capital. Ils répliquent les cours de valeurs sous-jacentes et sont par conséquent soumis aux évolutions, à la hausse comme à la baisse, des marchés boursiers. Il existe dès lors un risque que vous perdiez votre capital, en partie ou en totalité.
• Volatilité. Les ETC/N investissent dans des valeurs sous-jacentes dont les prix sont généralement plus volatils que ceux d'autres classes d'actifs.

En savoir plus ?

• Découvrez notre document d’information sur les trackers ETC/ETN.
• Découvrez la liste des ETC/ETN.

Bon à savoir

• Après avoir ouvert votre compte Re=Bel, pensez à transférer gratuitement vos actions et trackers de votre ancien dossier-titres Belfius ou d’une autre banque. Plus d'infos.