Kent u de obligatiefondsen met vaste looptijd?

Een obligatiefonds met vaste looptijd is een beleggingsfonds waarvan de vervaldatum vooraf is bepaald. Vanwege zijn structuur belegt het fonds vooral in bedrijfsobligaties, overheidsobligaties of andere schuldinstrumenten met vaste vervaldatum.

De voornaamste kenmerken van dit type fonds zijn:

  • Vaste looptijd: de vervaldatum van het beleggingsfonds ligt vooraf vast. Bijgevolg selecteert de beheerder van het fonds meestal activa die ongeveer gelijktijdig met het fonds zelf vervallen. Op de eindvervaldag wordt het fonds geliquideerd en krijgt u als belegger in principe uw geïnvesteerd kapitaal terug en de eventuele opbrengsten. Als u al wil verkopen vóór de vervaldatum, is dat mogelijk, maar zal het vaak gepaard gaan met een kost.
  • Voorspelbaarder rendement: de activa hebben een vooraf gekende rentevoet en worden meestal aangehouden tot ze vervallen. Zo hebt u een goed beeld van het te verwachten rendement, hoewel dat nooit gegarandeerd is. Dit type fonds is vaak in trek bij beleggers die op een bepaald moment een specifiek financieel streefdoel willen halen.
  • Diversificatie: de activa bestaan vooral uit obligaties, waaronder overheidsobligaties, bedrijfsobligaties of andere vastrentende instrumenten. Met dit type fonds krijgen beleggers toegang tot een gediversifieerde portefeuille van bedrijfsobligaties uit diverse sectoren en regio’s, met zowel kwaliteits- als hoogrentende obligaties, waardoor het globaal risico beperkter kan zijn in vergelijking met de aankoop van individuele obligaties.
  • Professionele selectie: het beheer gebeurt door specialisten die obligaties selecteren op grond van specifieke criteria, wat kan helpen om de rendementen te optimaliseren en de risico’s te beheren. De prestaties van het fonds hangen gedeeltelijk af van de competenties en de beslissingen van de fondsenbeheerders.
  • Wanbetalingsrisico: het voornaamste risico op de vervaldatum is gewoonlijk de mogelijke wanbetaling door één of meer emittenten die deel uitmaken van het fonds. De keuze van de beheerder is dus uiterst belangrijk.
  • Renterisico: het renterisico hangt af van de looptijd van een obligatie. Hoe meer de vervaldatum van een obligatie nadert, hoe minder gevoelig de prijs voor renteschommelingen is. Een obligatiefonds met vaste vervaldatum ziet dus, vrijwel mechanisch, zijn renterisico tot aan de eindvervaldatum verminderen en is dus minder rentegevoelig dan andere type beleggingsfondsen.

De fondsen met vaste vervaldatum bieden dus een combinatie van voorspelbaarheid, risicobeheer en diversificatie, waardoor ze een aantrekkelijke optie vormen voor beleggers die op zoek zijn naar evenwicht tussen rendement en zekerheid. Het is echter belangrijk om goed de risico’s in te schatten en na te gaan of dit type fonds aan de beleggingsdoelstellingen en de risicotolerantie van de belegger beantwoordt. Neem contact op met uw adviseur als u meer wil weten over dit type fonds.


Dit document, opgesteld en verspreid door Belfius Bank, weerspiegelt de visie van Belfius Bank op de financiële markten. Het bevat geen gepersonaliseerd beleggingsadvies of -aanbevelingen, noch onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied. De vermelde cijfers geven de situatie op een bepaald moment weer en kunnen veranderen. De vermelde ondernemingen dienen enkel ter illustratie en vormen geen aankoopaanbeveling. Als u gepersonaliseerd beleggingsadvies wil, kan u daarvoor terecht bij uw financieel adviseur. Die bekijkt graag met u welke gevolgen deze visie mogelijk heeft voor uw persoonlijke beleggingsportefeuille.

Vergeet niet dat beleggen steeds risico’s en kosten met zich meebrengt. Het kapitaal en/of het rendement is (zijn) niet gewaarborgd, noch beschermd.