Water op de beurs: een interessant thema

In een wereldwijde context van klimaatverandering, bevolkingsgroei en toenemende schaarste van natuurlijke hulpbronnen wordt water, een vitaal element dat essentieel is voor het leven, een grote economische uitdaging.

Terwijl sommige traditionele sectoren zoals olie en grondstoffen lijden onder grote prijsschommelingen, onderscheidt de watersector zich door stabiliteit en groeipotentieel op lange termijn. Water is een schaarse maar essentiële hulpbron, zowel voor mensen als voor de industrie. De watersector trekt daarom steeds meer belangstelling van beleggers en gespecialiseerde fondsen op de beurs.

Water: een snel groeiende markt

Toegang tot drinkwater en een betrouwbare waterinfrastructuur wordt een steeds grotere uitdaging. Volgens de Verenigde Naties zullen in 2030 bijna 2 miljard mensen in gebieden wonen waar water schaars is¹.

Dit zal leiden tot meer investeringen in technologieën voor waterbeheer, afvalwaterbehandeling en drinkwaterdistributie. De bedrijven die in deze sector actief zijn, zijn divers: leveranciers van apparatuur, waterbehandelingsbedrijven en zelfs bedrijven die innoveren op het gebied van ontzilting of hergebruik van afvalwater. Sommige van deze bedrijven zijn beursgenoteerd en vormen een kans voor beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren in toekomstgerichte sectoren. Onder deze bedrijven bevinden zich giganten zoals Veolia Environnement, Suez en American Water Works, die waterbedrijven beheren in verschillende landen.

Fragiel evenwicht tussen vraag en aanbod

Water wordt vaak het "blauwe goud" genoemd, een term die het groeiende belang ervan illustreert. Het evenwicht tussen vraag en aanbod wordt steeds fragieler. Grote investeringen om de toegang tot water, de waterkwaliteit te verbeteren en tegelijkertijd het waterverbruik te verminderen zijn nodig.

Nu zoetwaterbronnen schaarser worden en de menselijke en industriële behoeften toenemen, wordt water een grondstof die noteert op de financiële markt. De recente introductie van futures contracten voor water op de Chicago Stock Exchange (CME Group) weerspiegelt deze trend: water wordt een echte grondstof die op de financiële markten wordt verhandeld, net als olie of tarwe.

Dit opent nieuwe mogelijkheden voor investeerders, maar roept ook ethische vragen op. Sommigen staan kritisch tegenover het verhandelen van water, een bron die volgens hen een openbaar goed zou moeten blijven dat voor iedereen toegankelijk is. Anderen geloven juist dat de markt kan bijdragen aan een betere toewijzing van middelen en de investeringen kan stimuleren die nodig zijn om de toegang tot water te garanderen.

Risico's en kansen voor beleggers

Beleggen in water op de aandelenmarkt biedt een aantal voordelen, niet in het minst een solide groeipotentieel, gedreven door een constante en groeiende vraag. Maar zoals elke belegging brengt ook deze sector risico's met zich mee.

Regelgevingskwesties spelen bijvoorbeeld een cruciale rol in de ontwikkeling van bedrijven die actief zijn in de watersector. Overheidsbeleid, met name op het gebied van watertarieven en het beheer van hulpbronnen, kan een directe invloed hebben op de winstgevendheid van een bedrijf. Bovendien kunnen milieucrisissen, zoals droogte of overstromingen, de beschikbaarheid van water beïnvloeden en een impact hebben op bedrijven in de sector. Waterbehandelingstechnologieën, met name ontzilting en hergebruik, worden dus een belangrijk thema voor de toekomst. De bedrijven die erin slagen om op deze gebieden te innoveren, zullen zeker het meest profiteren van de groei in de wereldwijde vraag naar water.

We zien een aantal positieve punten voor de komende maanden

Voor aandelen die aan deze thema's zijn blootgesteld, profiteren rentegevoelige sectoren zoals nutsbedrijven over het algemeen van de renteverlagingen die centrale banken de komende maanden verwachten. In een steeds onzekerder wordende macro-economische omgeving hebben industriële bedrijven die blootgesteld zijn aan deze thema's historisch gezien minder volatiliteit ervaren in hun orderboekjes en operationele marges. Daarnaast leggen overheden steeds strengere regels op voor de waterkwaliteit, wat gunstig is voor bedrijven die analyse- en behandelingsoplossingen aanbieden.

De grafiek hieronder toont de 5-jaarsprestatie van de MSCI Global Sustainable Water Index (tot 8 november 2024).

Bij een index van het type ‘Price’ worden de dividenden van de aandelen niet opnieuw belegd in de index (in tegenstelling tot een index van het type ‘Total Return’). Meer informatie over deze indexen vindt u op MSCI Global Sustainable Water Index en MSCI World Index.

In het verleden behaalde rendementen zijn geen betrouwbare indicatoren voor toekomstige rendementen.

Conclusie

Water is op de financiële markten een snelgroeiende sector die steeds meer beleggers aantrekt die op zoek zijn naar stabiliteit en rendement op de lange termijn. Hoewel de sector veel kansen biedt, vooral door de bevolkingsgroei en de toenemende schaarste van drinkwater, is ze ook onderhevig aan risico's op het gebied van regelgeving en milieu.

In een wereld waar het beheer van natuurlijke hulpbronnen een prioriteit wordt, zou water wel eens een van de meest strategische markten kunnen worden in de komende decennia. Beleggen in water op de aandelenmarkt is dus niet alleen een kans om winst te maken, maar ook een manier om de noodzakelijke overgang naar een duurzaam beheer van deze essentiële hulpbron te ondersteunen.

¹ Bron: Water | United Nations

Dit document, opgesteld en verspreid door Belfius Bank, weerspiegelt de visie van Belfius Bank op de financiële markten. Het bevat geen gepersonaliseerd beleggingsadvies of -aanbevelingen, noch onafhankelijk onderzoek op beleggingsgebied. De vermelde cijfers geven de situatie op een bepaald moment weer en kunnen veranderen. Resultaten uit het verleden, gesimuleerde resultaten uit het verleden of prognoses van toekomstige resultaten van een financieel instrument, een financiële index of een beleggingsdienst vormen geen betrouwbare indicatoren voor toekomstige resultaten.

Brutoresultaten kunnen beïnvloed worden door provisies, vergoedingen en andere lasten. Prestaties uitgedrukt in een andere munt dan die van het land van verblijf van de belegger zijn onderhevig aan wisselkoersschommelingen, met een negatieve of positieve impact op de resultaten. Indien dit document verwijst naar een specifieke fiscale behandeling, dan is deze informatie afhankelijk van de individuele situatie van elke belegger en kan deze onderhevig zijn aan wijzigingen.

De vermelde ondernemingen dienen enkel ter illustratie en vormen geen aankoopaanbeveling.

Aarzel niet om contact op te nemen met uw financieel adviseur voor persoonlijk beleggingsadvies, die samen met u de mogelijke gevolgen zal onderzoeken die deze visie kan hebben voor uw individuele beleggingsportefeuille.