De inschrijvingsperiode voor deze publieke obligatie-uitgifte werd vervroegd afgesloten. De details van deze vervroegde afsluiting kan u hier raadplegen.
De details van de allocatie kan u hier raadpledgen.
De inschrijvingsperiode voor deze publieke obligatie-uitgifte werd vervroegd afgesloten. De details van deze vervroegde afsluiting kan u hier raadplegen.
De details van de allocatie kan u hier raadpledgen.
Deze productfiche werd opgesteld in het kader van een publiek aanbod van vastrentende obligaties (de "Groene Obligaties", de "Obligaties") met een looptijd van 5 jaar, met een vaste jaarlijks interestvoet van 4,25%, uitgegeven door Etablissementen Franz Colruyt NV (de "Emittent") (het "Publiek Aanbod van Obligaties"). De Obligaties worden uitgegeven in overeenstemming met het Sustainable Financing Framework van de Emittent.
De Colruyt Groep is een familiebedrijf dat in drie generaties is uitgegroeid tot een detailhandelsgroep met bijna 33.000 werknemers en een diverse portefeuille van voedings- en niet-voedingsformules, in België en in het buitenland. De belangrijkste activiteit van de Colruyt Groep is de exploitatie van supermarkten onder de commerciële benaming ‘Colruyt Laagste Prijzen’.
Emittent: Etablissementen Franz Colruyt NV (hierna "Colruyt" of de "Emittent")
Rating Emittent: De Emittent en de Obligaties hebben geen rating
Garanten: De Obligaties zijn niet-gewaarborgde verplichtingen van de Emittent
Verwacht Uitgiftebedrag: De Obligaties worden uitgegeven voor een minimum totaal nominaal bedrag van EUR 125.000.000,00 en een maximaal totaal nominaal bedrag van EUR 250.000.000,00
Inschrijvingsperiode: De Inschrijvingsperiode voor de Obligaties loopt van 10 februari tot 14 februari (inbegrepen) en kan vroegtijdig worden afgesloten door de Emittent gedurende de Inschrijvingsperiode met de instemming van de Joint Lead Managers. Vervroegde beëindiging van de Inschrijvingsperiode zal zich ten vroegste voordoen op 10 februari 2023 om 17:30 uur (CET) (de "Minimale Verkoopperiode").
Nominaal bedrag per Obligatie: Het nominaal bedrag van elke Obligatie is EUR 1.000
Minimum inschrijvingsbedrag: EUR 1.000
Uitgifteprijs: De Uitgifteprijs is vastgelegd op 101,875% van het nominale bedrag, namelijk 1.018,75 EUR per minimum inschrijvingsbedrag met inbegrip van een verkoop- en distributiecommissie van 1,875% ten laste van de particuliere belegger.
Looptijd: 5 jaar
Vaste interestvoet: 4,25% vaste jaarlijks interestvoet
Interest op de Obligaties is jaarlijks betaalbaar op 21 februari van elk jaar. De eerste interestbetaling op de Obligaties zal gebeuren op 21 februari 2024.
Bruto actuarieel rendement en netto actuarieel rendement: Het bruto actuarieel rendement aan de Uitgifteprijs op de Obligaties bedraagt 3,831% (in de veronderstelling dat de Obligaties zullen worden aangehouden tot de Vervaldatum)
Het netto actuarieel rendement aan de Uitgifteprijs op de Obligaties bedraagt 2,571% (in de veronderstelling dat de Obligaties zullen worden aangehouden tot de Vervaldatum)
Het nettorendement weerspiegelt een aftrek van Belgische roerende voorheffing tegen het huidige tarief van 30% voor een houder van Obligaties (een "Obligatiehouder") die hun Obligaties aanhouden op een niet-vrijgestelde effectenrekening (N-rekening) van het effectenvereffeningsstelsel beheerd door de Nationale Bank van België.
Terugbetaling: De Obligaties geven recht op een terugbetaling op de Vervaldatum van 100% van het nominaal bedrag, namelijk 1.000 EUR per minimum inschrijvingsbedrag (exclusief de verkoops- en distributiecommissie). Indien zich een bepaalde controlewijziging (onder bepaalde voorwaarden) voordoet met betrekking tot de Emittent, zal elke Obligatiehouder het recht hebben om van de Emittent te eisen dat deze alle Obligaties van die Obligatiehouder terugbetaalt.
Uitgiftedatum: 21 februari 2023
Vervaldatum: 21 februari 2028
ISIN Code: BE0002920016
Publiek aanbod: Publiek aanbod in België en in het Groothertogdom Luxemburg van de Obligaties van de Emittent in EUR in overeenstemming met de Verordening (EU) 2017/1129 betreffende het prospectus dat moet worden gepubliceerd wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel op een gereglementeerde markt worden toegelaten.
Risicofactoren: Meer informatie over de risicofactoren vindt u terug op pagina 6 en 7 van deze productfiche en in Deel 2 "Risicofactoren" van het Prospectus.
Rol Belfius Bank Joint Bookrunner en Joint Lead Manager. Noteringsagent, betaalagent en berekeningsagent (de Agent).
Deze product fiche kan enkel als volledig beschouwd worden in zijn totaliteit, inclusief de volgende 7 pagina’s van dit document.
Deze Obligaties zijn schuldinstrumenten die niet door zekerheden of garanties worden gedekt. Een belegging in de Obligaties houdt risico’s in. Door in te schrijven op de Obligaties lenen beleggers geld aan de Emittent die zich verbindt tot de betaling van interest op jaarbasis en om de hoofdsom van de Obligaties terug te betalen op de Vervaldatum. In geval van faillissement van of wanprestatie door de Emittent bestaat het risico dat de beleggers de aan hen verschuldigde bedragen niet terugkrijgen en dat zij het geheel of een deel van hun belegging verliezen. De Obligaties zijn structureel achtergesteld aan de huidige en toekomstige door zekerheden gedekte verbintenissen van de Emittent en aan de huidige en toekomstige door zekerheden en niet door zekerheden gedekte schuld van de dochtervennootschappen van de Emittent en genieten niet van een zekerheid of garantie, wat een impact kan hebben op de mogelijkheid van de Obligatiehouders om volledige of gedeeltelijke terugbetaling te krijgen met betrekking tot de Obligaties en om interestbetalingen onder de Obligaties te ontvangen in insolventiesituaties of gelijkaardige procedures. De Obligaties zijn vastrentende obligaties die blootgesteld zijn aan renterisico’s als gevolg van veranderingen in marktrentes en inflatie en enige investeringsbeslissing zou een evaluatie van rentes moeten inhouden.
Een beslissing om te beleggen moet uitsluitend worden genomen op basis van de gegevens vervat in het Prospectus. Alvorens een beslissing om te beleggen te nemen, moeten de beleggers het Prospectus in zijn geheel lezen (en, in het bijzonder, Deel 2 (Risicofactoren)). Potentiële beleggers dienen hun eigen conclusies te maken alvorens een beleggingsbeslissing te nemen met betrekking tot enige Obligaties. Elke potentiële belegger moet zorgvuldig onderzoeken of het gepast is voor dit type belegger om in de Obligaties te beleggen, rekening houdend met diens eigen omstandigheden, kennis en ervaring en moet, indien nodig, professioneel advies inwinnen. In het bijzonder is het mogelijk dat de toewijzing van een bedrag gelijk of gelijkwaardig aan de netto-opbrengsten van de Obligaties aan In Aanmerking Komende Groene Projecten (zoals gedefinieerd in Deel 8 (Sustainable Financing Framework)) door de Emittent niet voldoet aan de verwachtingen van beleggers (met inbegrip van enige groene, duurzame of andere prestatiedoelstelling met een gelijkwaardig label) en niet in overeenstemming is met toekomstige richtlijnen en/of regelgevende of wetgevende criteria met betrekking tot groene, duurzame of andere prestatiedoelstellingen met een gelijkwaardig label, hetgeen de waarde van de Obligaties negatief zou kunnen beïnvloeden. Beleggers moeten er zich in het bijzonder van bewust zijn dat het verzuim van de Emittent om een bedrag gelijk of gelijkwaardig aan de netto-opbrengsten van de Obligaties toe te wijzen aan In Aanmerking Komende Groene Projecten of om enige toewijzing of impactrapportage te verstrekken, geen Wanprestatie of contractbreuk vormt.
Het Prospectus (consulteerbaar op: https://www.belfius.be/imagingservlet/GetDocument?src=mifid&id=BE0002920016PR_NL) en de Nederlandstalige samenvatting zijn gratis verkrijgbaar op de website van de Emittent www.colruytgroup.com/nl/investeren/schuldfinanciering/schuldinstrumenten, in de kantoren van Belfius Bank of telefonisch bij Belfius Contact op 02/222.12.02, of kan geconsulteerd worden op de website www.belfius.be/obligatie-colruyt-2023.
De Colruyt Groep, bestaande uit de Emittent en de dochtervennootschappen van de Emittent, alsook joint ventures en geassocieerde ondernemingen van de Emittent (de "Colruyt Groep") , is een familiebedrijf dat in drie generaties is uitgegroeid tot een detailhandelsgroep met bijna 33.000 werknemers op de datum van het Prospectus en een diverse portefeuille van voedings- en niet-voedingsformules, in België en in het buitenland.
De belangrijkste activiteit van de Colruyt Groep is de exploitatie van supermarkten onder de commerciële benaming ‘Colruyt Laagste Prijzen’ die, op de datum van het Prospectus, wordt ondernomen door de Emittent zelf. De Colruyt Groep heeft echter diens activiteiten in de loop der jaren doorheen de waardeketen gediversifieerd, zonder evenwel afbreuk te doen aan de detailhandel, die nog steeds het grootste deel van diens omzet uitmaakt (80,1% van de totale geconsolideerde omzet op 30 september 2022).
Vandaag is de Colruyt Groep actief in de detailhandel met winkelformules die elk een eigen merkbelofte bevatten (zoals de laagste-prijsgarantie voor Colruyt Laagste Prijzen), met zowel fysieke winkels als online shops, voornamelijk in België, Luxemburg en Frankrijk maar ook met activiteiten op het Afrikaanse continent. Daarnaast is de Colruyt Groep ook actief in voedingsdiensten (foodservice) en groothandel. De laatste jaren is de Colruyt Groep ook sterk gegroeid als een producent en leverancier van hernieuwbare energie, zoals zonne- en windenergie. Ten slotte worden bepaalde aspecten van technologie, IT en communicatie door de Colruyt Groep zelf verzorgd, evenals de verwerking en/of verpakking van vlees, koffie, kaas en wijn, bijvoorbeeld.
De onderstaande tabellen geven een samenvatting van de belangrijkste financiële informatie overgenomen uit (i) de geauditeerde geconsolideerde jaarrekeningen van de Emittent voor de boekjaren eindigend op 31 maart 2022 en 31 maart 2021 (opgesteld in overeenstemming met internationale standaarden voor financiële verslaggeving (IFRS)) en (ii) de niet-geauditeerde geconsolideerde financiële verslaggeving van de Emittent voor de periodes van zes maanden afgesloten op 30 september 2022 en 30 september 2021 (opgesteld in overeenstemming met IAS 34 – Tussentijdse Financiële Verslaggeving). Potentiële beleggers dienen op te merken dat dit betrekking heeft op de Emittent en diens volledig geconsolideerde dochtervennootschappen en dat de joint ventures en geassocieerde ondernemingen van de Emittent worden opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode.
Resultatenrekening
In miljoen € |
01/04/2021 -
31/03/2022 |
01/04/2020 -
31/03/2021 |
01/04/2022 -
30/09/2022 |
01/04/2021 -
30/09/2021 |
Omzet | 10.049,3 | 9.930,7 | 5.266,5 | 4.981,3 |
|
||||
Brutowinst | 2.751,7 | 2.791,9 | 1.391,9 | 1.340,5 |
|
||||
Diensten en diverse goederen | -692,9 | -633,3 | -401,2 | -309,3 |
Personeelsbeloningen | -1.478,5 | -1.462,3 | -774,1 | -713,6 |
Overige bedrijfskosten | -35,7 | -31,4 | -12,8 | -16,9 |
Overige bedrijfsopbrengsten | 196,0 | 185,5 | 107,5 | 88,3 |
Totale bedrijfsuitgaven | -2.011,1 | -1.941,5 | -1,080,6 | -951,5 |
|
||||
EBITDA1 | 740,6 | 850,4 | 311,3 | 389,0 |
|
||||
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op vaste activa | -365,4 | -326,9 | -188,0 | -178,1 |
|
||||
Bedrijfsresultaat (EBIT) | 375,2 | 523,5 | 123,3 | 210,9 |
|
||||
Netto financieel resultaat | 1,5 | 0,9 | -1,3 | 1,6 |
Aandeel in het resultaat van deelnemingen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode | 6,0 | -3,5 | -6,1 | -0,1 |
|
||||
Winst vóór belastingen | 382,7 | 520,9 | 115,9 | 212,4 |
|
||||
Winstbelastingen | -94,7 | -104,9 | -27,0 | -50,5 |
|
||||
Winst van het boekjaar | 288,0 | 416,0 | 88,9 | 161,9 |
1 Dit is een alternatieve prestatiemaatstaf die wordt gebruikt bijkomend aan de cijfers die zijn opgesteld in overeenstemming met IFRS. De Emittent is van mening dat de presentatie van EBITDA het inzicht in diens financiële prestaties verbetert. Deze alternatieve prestatiemaatstaf moet worden gezien als een aanvulling op, en niet als een vervanging van, de cijfers die worden bepaald in overeenstemming met IFRS.
Balans
In miljoen € |
01/04/2021 -
31/03/2022 |
01/04/2020 -
31/03/2021 |
01/04/2022 -
30/09/2022 |
01/04/2021 -
30/09/2021 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 176,2 | 284,5 | 382,2 | 282,0 |
Totaal eigen vermogen | 2.462,1 | 2.527,2 | 2.403,6 | 2.427,7 |
Langlopende bank- en overige leningen | 385,8 | 31,9 | 344,4 | 264,5 |
Langlopende lease- en gelijkaardige verplichtingen | 233,1 | 201,6 | 239,4 | 226,5 |
Kortlopende bank- en overige leningen | 298,9 | 189,3 | 733,0 | 126,7 |
Kortlopende lease- en gelijkaardige verplichtingen | 50,9 | 41,2 | 55,4 | 48,5 |
|
||||
Balanstotaal | 5.613,6 | 5.195,3 | 6.032.6 | 5.432,4 |
|
||||
Investeringen | 488 | 469 | 228 | 238 |
Kasstromen
In miljoen € |
01/04/2021 -
31/03/2022 |
01/04/2020 -
31/03/2021 |
01/04/2022 -
30/09/2022 |
01/04/2021 -
30/09/2021 |
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten | 498,8 | 708,3 | 172,0 | 262,5 |
|
||||
Kasstroom uit investeringsactiviteiten | -607,0 | -594,7 | -225,8 | -299,8 |
|
||||
Kasstroom uit financieringsactiviteiten | 0,8 | -110,6 | 259,6 | 36,0 |
|
||||
Netto aangroei/(-afname) van geldmiddelen en kasequivalenten | -107,4 | 3,0 | 205,8 | -1,3 |
|
De eerste helft van het boekjaar 2022/23 werd gekenmerkt door een uitdagende macro-economische context met hoge inflatie, aanzienlijke kostenstijgingen en een negatief ondernemers- en consumentenvertrouwen. De Belgische retailmarkt werd gekenmerkt door volumedalingen in de voedselwinkels en een hoge concurrentiekracht. Het is de bedoeling dat Colruyt Laagste Prijzen diens laagste-prijzenstrategie consequent blijft hanteren. Dit impliceert dat de kostprijsinflatie niet volledig wordt doorgerekend aan de klant, waardoor de brutowinstmarge daalt. Bovendien heeft de huidige context ertoe geleid dat de bedrijfskosten aanzienlijk zijn gestegen, voornamelijk door de stijgende energie- en transportkosten en doordat de uitgaven voor personeelsbeloningen sterk worden beïnvloed door het automatische loonindexeringssysteem in België. Voor loonindexering wordt de grootste impact op de operationele kosten verwacht in de tweede helft van het jaar.
Op 30 september 2022 bedroeg het totaalbedrag van de uitstaande financiële schuld van de volledig geconsolideerde entiteiten van de Colruyt Group (langlopend en kortlopend samen) EUR 1.372,2 miljoen (vergeleken met EUR 968,7 miljoen op 31 maart 2022). Dit bestond uit bank- en overige leningen voor EUR 1.077,4 miljoen (vergeleken met EUR 684,7 miljoen op 31 maart 2022) en lease- en soortgelijke verplichtingen voor EUR 294,8 miljoen, waarvan EUR 281,6 miljoen IFRS 16 verplichtingen (vergeleken met EUR 284,0 miljoen op 31 maart 2022, inclusief EUR 269,3 miljoen IFRS 16 verplichtingen). Op 30 september 2022 zou EUR 788,4 miljoen van het totale bedrag van de uitstaande geconsolideerde schuld (zijnde EUR 1.372,2 miljoen) vervallen binnen één jaar. Het totale bedrag aan geldmiddelen en kasequivalenten bedroeg op 30 september 2022 EUR 382,2 miljoen (vergeleken met EUR 176,2 miljoen op 31 maart 2022).
Inschrijvingsperiode: De uitgifte van de Obligaties wordt enkel aangeboden aan het publiek in België en in het Groothertogdom Luxemburg (het "Publiek Aanbod"). De Emittent geeft diens toestemming voor het gebruik van het Prospectus voor de doeleinden van het Publiek Aanbod tot op de laatste dag van de inschrijvingsperiode, die loopt van 10 februari 2023 om 09:00 uur (CET) tot en met, onder voorbehoud van vervroegde beëindiging, 14 februari 2023 om 17:30 uur (CET) (de "Inschrijvingsperiode") in België en het Groothertogdom Luxemburg, door enige financiële tussenpersoon die gemachtigd is krachtens Richtlijn 2014/65/EU (zoals gewijzigd, "MiFID II") om dergelijke aanbiedingen te doen (een "Erkende Aanbieder").
Vervroegde beëindiging van de Inschrijvingsperiode zal zich ten vroegste voordoen op 10 februari 2023 om 17:30 uur (CET) (de "Minimale Verkoopperiode"). In geval van vervroegde beëindiging van de Inschrijvingsperiode zal een kennisgeving zo snel als mogelijk worden gepubliceerd (en uiterlijk op de Werkdag na de datum van de vervroegde beëindiging) op de websites van de Emittent (www.colruytgroup.com/nl/investeren/financiele-persberichten) en van Belfius (www.belfius.be/obligatie-colruyt-2023). Deze kennisgeving zal de datum en het uur van de vervroegde beëindiging vermelden. In bepaalde omstandigheden zal een aanvulling op het Prospectus worden gepubliceerd.
Particuliere Beleggers worden aangemoedigd om in te schrijven op de Obligaties op de eerste werkdag van de Inschrijvingsperiode vóór 17:30 uur (CET) om ervoor te zorgen dat hun inschrijving in aanmerking wordt genomen bij de toekenning van de Obligaties, onderworpen, in voorkomend geval, aan een proportionele vermindering van hun inschrijving.
Toewijzingsprincipes: De nagestreefde toewijzingsstructuur voor de plaatsing van de Obligaties zal de volgende zijn, die kan worden gewijzigd krachtens wederzijdse overeenstemming tussen de Emittent en de Joint Lead Managers:
Indien, om 17:30 uur (CET) op de eerste werkdag van de Inschrijvingsperiode, de aan een Joint Lead Manager toegewezen Retail Obligaties niet volledig geplaatst zijn door dergelijke Joint Lead Manager, zal elk van de andere Joint Lead Managers die de aan deze toegewezen Retail Obligaties volledig geplaatst heeft, het recht (maar niet de verplichting) hebben om deze Retail Obligaties te plaatsen bij Particuliere Beleggers in diens eigen retail en private banking netwerk, op basis van gelijke verdeling (indien mogelijk) tussen deze andere Joint Lead Managers. Indien enige Retail Obligaties ongeplaatst blijven overeenkomstig de in deze paragraaf beschreven mechanismen, kunnen dergelijke Obligaties door de Joint Lead Managers worden toegewezen aan de orders met betrekking tot QI Obligaties, aan derde-partij distributeurs en/of Gekwalificeerde Beleggers.
Indien de QI Obligaties niet volledig worden geplaatst door de Joint Lead Managers, zal elk van de Joint Lead Managers het recht (maar niet de verplichting) hebben om dergelijke QI Obligaties te plaatsen en zullen enige dergelijke QI Obligaties worden geplaatst bij Particuliere Beleggers in hun eigen retail en private banking netwerk, op basis van gelijke verdeling (indien mogelijk) tussen deze Joint Lead Managers. Indien niet alle Obligaties geplaatst zijn om 17:30 uur (CET) op de eerste werkdag van de Inschrijvingsperiode en rekening houdend met de hertoewijzing overeenkomstig de voorgaande zinnen, zal elk van de Joint Lead Managers het recht hebben om de ongeplaatste Obligaties te plaatsen bij Particuliere Beleggers en bij Gekwalificeerde Beleggers.
Herallocatie bij overinschrijving: In geval van overinschrijving, kan een vermindering worden toegepast, d.w.z. dat de inschrijvingen proportioneel zullen worden verminderd, met een toewijzing van een veelvoud van EUR 1.000, en, indien mogelijk (d.w.z. indien er niet meer beleggers zijn dan Obligaties), een minimum nominaal bedrag van EUR 1.000, wat het minimum inschrijvingsbedrag is. Voor inschrijvers kunnen verschillende verminderingspercentages worden toegepast met betrekking tot de bedragen waarop zij hebben ingeschreven, afhankelijk van de financiële tussenpersoon via dewelke zij op de Obligaties hebben ingeschreven.
Totale Nominale Bedrag: Het definitieve totale nominale bedrag van de Obligaties (het "Totale Nominale Bedrag") zal worden bepaald door de Emittent in geval van vroegtijdige beëindiging (zoals hieronder beschreven) in overeenstemming met bepaalde criteria. In voorkomend geval, bij beslissing van de Emittent, kan het maximale totale nominale bedrag van de Obligaties worden verhoogd op het einde (of bij de vervroegde beëindiging) van de Inschrijvingsperiode. In dat geval zal een aanvulling op het Prospectus worden gepubliceerd. Het Totale Nominale Bedrag van de Obligaties zal zo snel mogelijk worden bekendgemaakt na het einde (of de vroegtijdige beëindiging) van de Inschrijvingsperiode door de Emittent, op diens website (www.colruytgroup.com/nl/investeren/schuldfinanciering/schuldinstrumenten) en op de website van Belfius (www.belfius.be/obligatie-colruyt-2023). Indien er op het einde van de Inschrijvingsperiode onvoldoende vraag is van investeerders om het minimum nominaal bedrag van de Obligaties uit te geven, behoudt de Emittent zich het recht voor (in overeenstemming met de Joint Lead Managers) om (i) de uitgifte van de Obligaties te annuleren, in welk geval een kennisgeving zal worden gepubliceerd op de websites van de Emittent (www.colruytgroup.com/nl/investeren/financiele-persberichten) en van Belfius (www.belfius.be/obligatie-colruyt-2023) en de Emittent kan vereist zijn een aanvulling op het Prospectus te publiceren of (ii) dergelijk minimum nominaal bedrag te verminderen door een aanvulling op het Prospectus te publiceren.
Emittent: De Emittent, met LEI code 5493000O0NZ1BCXO8K39 is een naamloze vennootschap bestaand onder Belgisch recht voor onbepaalde duur, met zetel te Edingensesteenweg 196, 1500 Halle, België en ingeschreven in de Kruispuntbank voor Ondernemingen onder nummer 0400.378.485, RPR Brussel, Nederlandstalige afdeling.
Rating van de Emittent of de Obligaties: De Emittent en de Obligaties hebben geen rating
Garanten: De Obligaties zijn niet-gewaarborgde verplichtingen van de Emittent.
Bestemming van de opbrengsten: De netto-opbrengsten van de uitgifte van de Obligaties zullen naar verwachting EUR 124.630.000 bedragen in geval van een totaal nominaal bedrag aan Obligaties van EUR 125,000,000 en EUR 249.630.000 in geval van een totaal nominaal bedrag aan Obligaties van EUR 250,000,000 (in elk geval na aftrek van kosten en uitgaven).
Een bedrag gelijk of gelijkwaardig aan de netto-opbrengsten van de uitgifte van de Obligaties zal naar verwachting door de Emittent worden aangewend voor de financiering en/of herfinanciering, geheel of gedeeltelijk, van in aanmerking komende groene projecten die door de Emittent zijn geëvalueerd en geselecteerd in overeenstemming met het sustainable financing framework van de Colruyt Group (het "Sustainable Financing Framework") en de geschiktheidscriteria die zijn gedefinieerd in het Sustainable Financing Framework. In het bijzonder is het de bedoeling van de Emittent om een bedrag aan te wenden voor de gedeeltelijke herfinanciering van bedragen die werden opgenomen onder diens doorlopende kredietfaciliteitsovereenkomst en die werden gebruikt voor de tijdelijke financiering van verschillende projecten die kwalificeren als in aanmerking komende groene projecten in de afgelopen maanden (zoals projecten met betrekking tot "clean transportation", inclusief de plaatsing en ingebruikname van elektrische laadpleinen, hernieuwbare energie, inclusief de ontwikkeling van waterstofprojecten, en het verduurzamen van gebouwen), die uitgaven tot EUR 150 miljoen vertegenwoordigen. Het resterende bedrag is bedoeld om te worden aangewend voor de financiering en/of herfinanciering van andere in aanmerking komende groene projecten, zoals met betrekking tot "clean transportation", hernieuwbare energie en het verduurzamen van gebouwen, die zich maximaal drie jaar in de toekomst mogen bevinden.
Investeerders dienen te noteren dat investeringsactiviteiten in verband met joint ventures en geassocieerde ondernemingen van de Emittent, zoals Virya Energy NV, niet binnen het toepassingsgebied vallen van het Sustainable Financing Framework. Investeringsactiviteiten van DATS 24 zijn nog steeds binnen het toepassingsgebied, gezien DATS 24 nog steeds een 100% dochteronderneming is van de Emittent. De Colruyt Group heeft echter bekend gemaakt dat het de intentie heeft om de energieactiviteiten van DATS 24 Belgium te centraliseren in Virya Energy NV. Van zodra de activiteiten zouden worden gecentraliseerd in Virya Energy, zal DATS 24 Belgium niet langer volledig geconsolideerd worden en zal het buiten het toepassingsgebied vallen van het Sustainable Financing Framework.
Het Sustainable Financing Framework is beschikbaar op de website van de Emittent (www.colruytgroup.com/content/dam/colruytgroup/investeren/schuldfinanciering/schuldinstrumenten/groene-retail-obligatie-februari-2023/sustainable-financing-framework.pdf). Het Sustainable Financing Framework maakt geen deel uit van, en is niet opgenomen door middel van verwijzing in, het Prospectus noch deze productfiche.
Voor doeleinden van het opstellen van het Sustainable Financing Framework van de Colruyt Groep in december 2022, is de EU taxonomie niet toegepast en het is dus mogelijk dat het Sustainable Financing Framework en de toewijzing van het bedrag gelijk of gelijkwaardig aan de netto-opbrengsten van de Obligaties aan in aanmerking komende groene projecten niet in overeenstemming zijn met de bepalingen van de taxonomieverordening.
Rol van Belfius Bank: Joint Bookrunner, Joint Lead Manager, Agent
Verwacht uitgiftebedrag: De Obligaties zullen worden uitgegeven voor een minimum totaal nominaal bedrag van EUR 125.000.000 en een maximaal totaal nominaal bedrag van EUR 250.000.000
Nominaal bedrag per Obligatie: Het nominaal bedrag van elke Obligatie is EUR 1.000
Minimum inschrijvingsbedrag: 1.000 EUR
ISIN code: BE0002920016
Uitgiftedatum: 21 februari 2023
Vervaldatum: 21 februari 2028
Terugbetaling: Onder voorbehoud van enige aankoop en annulering of vervroegde terugbetaling, zullen de Obligaties op 21 februari 2028 (de "Vervaldatum") tegen hun hoofdsom (at par) worden terugbetaald. De Obligaties mogen niet worden terugbetaald naar keuze van de Emittent voorafgaand aan de Vervaldatum, onverminderd het recht van de Emittent en elk van diens dochtervennootschappen om op enig ogenblik Obligaties kopen, op de open markt of anderszins, tegen gelijk welke prijs zoals uiteengezet in de Voorwaarden. Indien zich een bepaalde controlewijziging (onder bepaalde voorwaarden) voordoet met betrekking tot de Emittent, zal elke Obligatiehouder het recht hebben om van de Emittent te eisen dat deze alle Obligaties van die Obligatiehouder terugbetaalt.
Status (rangorde) van de schuldinstrumenten: De Obligaties vormen rechtstreekse, onvoorwaardelijke, niet-achtergestelde en (onder voorbehoud van de negatieve zekerheid) niet door zekerheden gedekte verbintenissen van de Emittent. De Obligaties zullen te allen tijde onderling gelijke rang innemen (pari passu), zonder enige voorkeur onderling en zullen een gelijke rang innemen met alle andere bestaande en toekomstige niet-achtergestelde en niet door zekerheden gedekte uitstaande verplichtingen van de Emittent, met uitzondering van die verplichtingen die bevoorrecht kunnen zijn door bepalingen die zowel van dwingend recht zijn als van algemene toepassing. De Obligaties zijn structureel achtergesteld aan de huidige en toekomstige door zekerheden gedekte verbintenissen van de Emittent en aan de huidige en toekomstige door zekerheden en niet door zekerheden gedekte schuld van de dochtervennootschappen van de Emittent en genieten niet van een zekerheid of garantie. Dit kan een impact hebben op de mogelijkheid van de Obligatiehouders om volledige of gedeeltelijke terugbetaling te krijgen met betrekking tot de Obligaties en om interestbetalingen onder de Obligaties te ontvangen in insolventiesituaties of gelijkaardige procedures.
Negatieve zekerheid: De voorwaarden van de Obligaties (de "Voorwaarden") bevatten een negatieve zekerheidsbepaling die, in bepaalde omstandigheden, het recht van de Emittent en diens Materiële Dochtervennootschappen beperkt om een zekerheidsrecht te vestigen of te laten bestaan op enig deel van hun respectieve activa of bedrijf tot zekerheid van (i) enige Relevante Schuld van de Emittent en al dienst Dochtervennootschappen (de "Groep") of (ii) enige garantie of vrijwaring door de Emittent of door enig lid van de Groep met betrekking tot enige Relevante Schuld van de Emittent of van enig lid van de Groep.
"Relevante Schuld" betekent enige bestaande of toekomstige schuld in de vorm van of vertegenwoordigd door enige obligatie, note, schuldbewijs, obligatielening, certificaat of ander instrument dat genoteerd, geciteerd of verhandeld wordt op enige effectenbeurs of op enige effectenmarkt (met inbegrip van, maar niet beperkt tot, een over-the-counter markt) en met een initiële looptijd van meer dan een jaar. Voor alle duidelijkheid, Relevante Schuld omvat geen schuld voor geleend geld die voortvloeit uit lening- of kredietfaciliteitovereenkomsten.
Vervroegde Terugbetaling op vraag van de Obligatiehouders in het geval van een controlewijziging: Indien zich een controlewijziging (onder bepaalde voorwaarden) voordoet met betrekking tot de Emittent, zal elke Obligatiehouder het recht hebben om van de Emittent te eisen dat deze alle Obligaties van die Obligatiehouder terugbetaalt.
Vervroegde terugbetaling gelinkt aan Gevallen van Wanprestatie ("Events of Default"): Enige Obligatie mag onmiddellijk opeisbaar en terugbetaalbaar worden verklaard door een Obligatiehouder (door schriftelijke kennisgeving gegeven aan de Emittent op diens zetel met een kopie aan Belfius Bank SA/NV als de agent voor de Obligaties (de "Agent") op diens zetel) tegen diens uitstaande nominale waarde samen met (eventuele) vervallen interesten tot aan (maar met uitzondering van) de datum van betaling, indien enige van de volgende gebeurtenissen zich voordoet en voortduurt, tenzij dergelijke gebeurtenis is rechtgezet vóór de ontvangst van dergelijke kennisgeving door de Emittent en de Agent:
Publiek Aanbod: Publiek aanbod in België en het Groothertogdom Luxemburg van de Obligaties van de Emittent in EUR in overeenstemming met de Verordening (EU) 2017/1129 betreffende het prospectus dat moet worden gepubliceerd wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel op een gereglementeerde markt worden toegelaten.
Vorm en levering: De Obligaties zijn gedematerialiseerde effecten en zijn bijgevolg enkel leverbaar op een effectenrekening bij een financiële instelling. Voor de bewaring ervan op een rekening wordt bewaarloon aangerekend overeenkomstig de geldende tarieven bij Belfius.
Notering en de secundaire markt: Een aanvraag tot notering en verhandeling van de Obligaties werd ingediend door de Emittent (of namens de Emittent) voor de toelating tot verhandeling van de Obligaties op de gereglementeerde markt van Euronext Brussel vanaf de Uitgiftedatum.
Toepasselijk recht Obligaties: Belgisch recht
Uitgifteprijs: 101,875% (de verkoops- en distributiecommissie van 1,875% ten laste van de particuliere belegger inbegrepen), zijnde EUR 1.018,75 per coupure.
Vaste interestvoet: De Obligaties brengen interest op aan de vaste interestvoet van 4,25% per jaar. Interest op de Obligaties is jaarlijks betaalbaar op 21 februari van elk jaar. De eerste interestbetaling op de Obligaties zal gebeuren op 21 februari 2024.
Bruto actuarieel rendement en netto actuarieel rendement: Het bruto actuarieel rendement aan de Uitgifteprijs op de Obligaties bedraagt 3,831% (in de veronderstelling dat de Obligaties zullen worden aangehouden tot de Vervaldatum)
Het netto actuarieel rendement aan de Uitgifteprijs op de Obligaties bedraagt 2,571% (in de veronderstelling dat de Obligaties zullen worden aangehouden tot de Vervaldatum)
Het nettorendement weerspiegelt een aftrek van Belgische roerende voorheffing tegen het huidige tarief van 30% voor Obligatiehouders die hun Obligaties aanhouden op een niet-vrijgestelde effectenrekening (N-rekening) van het effectenvereffeningsstelsel beheerd door de Nationale Bank van België.
Risicofactoren: Door in te schrijven op de Obligaties lenen beleggers geld aan de Emittent die zich verbindt tot de betaling van interest op jaarbasis en om de hoofdsom van de Obligaties terug te betalen op de Vervaldatum (zoals hieronder gedefinieerd). In geval van faillissement van of wanprestatie door de Emittent bestaat het risico dat de beleggers de aan hen verschuldigde bedragen niet terugkrijgen en dat zij het geheel of een deel van hun belegging verliezen.
De Emittent heeft in het Prospectus een aantal factoren geïdentificeerd die een negatief effect zouden kunnen hebben op het bedrijf, de bedrijfsresultaten, de financiële toestand en de vooruitzichten van de Emittent en/of de Colruyt Groep, en die de waarde van de Obligaties en/of het vermogen van de Emittent om diens verplichtingen onder de Obligaties na te komen, negatief zouden kunnen beïnvloeden.
De voornaamste risico’s met betrekking tot de Emittent en de Colruyt Groep omvatten:
Er zijn bepaalde factoren die van wezenlijk belang zijn voor de beoordeling van de risico’s verbonden aan de Obligaties. De voornaamste risico’s met betrekking tot de Obligaties omvatten:
Dit product behoort tot het Comfort gedeelte van de portefeuille van de klant, op een schaal van Comfort – Balanced – Dynamic.
Meer informatie vindt u op www.belfius.be/beleggingsaanpak.
Alvorens in dit product te beleggen, raden we u aan om na te gaan of u de kenmerken van dit product en vooral de risico’s die eraan verbonden zijn goed begrijpt.. Als de bank u dit financieel product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, moet ze nagaan of dit product geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis en ervaring in verband met dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie.
Wordt er geen enkel beleggingsadvies verleend, dan moet de bank nagaan of u beschikt over voldoende kennis van en ervaring met het betrokken product. Is het product niet passend voor u, dan moet ze u hiervoor waarschuwen. Bij wijze van uitzondering bestaat de mogelijkheid om de voormelde beoordeling, onder welbepaalde voorwaarden, niet uit te voeren als de voorgenomen transactie betrekking heeft op een niet-complex financieel instrument en de dienst wordt verleend op initiatief van de klant.
Op basis van de huidige fiscale wetgeving, die onderhevig kan zijn aan wijzigingen, is het belastingregime voor particuliere beleggers onderworpen aan de Belgische personenbelasting het volgende:
Voor verdere info kunt u het Prospectus raadplegen of kunt u terecht bij Belfius. Beleggers die onder een ander regime dan de Belgische personenbelasting vallen, worden verzocht zich te informeren over het belastingregime dat op hen van toepassing is.
Potentiële beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de Emittent betrokken is in een algemene zakelijke relatie en/of in specifieke transacties met de Joint Lead Managers (waaronder Belfius SA/NV) en de Agent en dat zij belangenconflicten kunnen hebben die een nadelig effect kunnen hebben op de belangen van de Obligatiehouders. Op de datum van het Prospectus bedraagt de totale bestaande financiële schuld van de volledig geconsolideerde entiteiten van de Colruyt Groep die uitstaat ten opzichte van en/of verleend is door Belfius Bank SA/NV EUR 287 miljoen.
Op de datum van het Prospectus verstrekken de Joint Lead Managers, onder meer, betalingsdiensten, kredietfaciliteiten en bijstand met betrekking tot obligaties, thesauriebewijzen en gestructureerde producten] aan de Emittent en diens dochtervennootschappen waarvoor bepaalde vergoedingen en commissies worden betaald. Deze vergoedingen vertegenwoordigen terugkerende kosten die worden betaald aan de Joint Lead Managers net als aan andere banken die soortgelijke diensten aanbieden.
Het Prospectus, direct consulteerbaar op https://www.belfius.be/imagingservlet/GetDocument?src=mifid&id=BE0002920016PR_NL en ook beschikbaar op www.belfius.be/obligatie-colruyt-2023, werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd als een prospectus door de Belgische Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (de "FSMA") op 7 februari 2023, als bevoegde autoriteit krachtens Verordening (EU) 2017/1129 (zoals gewijzigd, de "Prospectusverordening"). Dit Prospectus zal door de FSMA ter kennis worden gebracht aan de Commission de Surveillance du Secteur Financier (de "CSSF") in diens hoedanigheid van bevoegde autoriteit krachtens de Prospectusverordening met betrekking tot de aanbieding aan het publiek van de Obligaties in het Groothertogdom Luxemburg.
De FSMA keurt het Prospectus enkel goed omdat het voldoet aan de normen van volledigheid, begrijpelijkheid en consistentie opgelegd door de Prospectusverordening. Goedkeuring door de FSMA mag niet worden beschouwd als een aanprijzing van de Obligaties, goedkeuring van de Emittent of van de kwaliteit van de Obligaties. Beleggers dienen het Prospectus te lezen om de potentiële risico's en voordelen in verband met de beslissing om in de effecten te beleggen volledig te begrijpen en zo hun eigen beoordeling te maken over de geschiktheid van een belegging in de Obligaties.
Het Prospectus is beschikbaar in het Nederlands en een samenvatting is beschikbaar in het Frans. Het Prospectus is gratis beschikbaar op de website van de Emittent www.colruytgroup.com/nl/investeren/schuldfinanciering/schuldinstrumenten en in de agentschappen van Belfius, per telefoon via Belfius Connect op 02/222.12.02 of op www.belfius.be/obligatie-colruyt-2023.
Hebt u een klacht, dan kan u zich in 1e instantie richten tot uw kantoor, uw financieel adviseur of per e-mail: complaints@belfius.be.
Bent u niet tevreden met het antwoord, dan kan u zich wenden tot Belfius Bank NV, Negotiation (Collinummer 7913), Karel Rogierplein 11, 1210 Brussel of per e-mail: negotiation@belfius.be.
Als u niet meteen een oplossing vindt nadat u contact hebt opgenomen met de bovengenoemde diensten, dan kunt u contact opnemen met de ombudsman voor financiële geschillen, Noord Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel op het nummer 02 545 77 70, of per e-mail: ombudsman@ombudsfin.be.
Voorwaarden geldig op 8 februari 2023 - Dit document is een promotioneel document dat werd opgesteld en verspreid door Belfius. Het is dus geen aanbeveling en dient niet geïnterpreteerd te worden als een aanbeveling om in te schrijven, of als een advies of aanbeveling om gelijk welke operatie uit te voeren.
U kunt inschrijven op deze uitgifte vanaf 10 februari 2023 via de digitale kanalen (Belfius Mobile en Belfius Direct Net) en in uw Bel-fius kantoor. Een vervroegde afsluiting is steeds mogelijk, in het bijzonder in het geval van overinschrijvingen. Retailbeleggers worden aangemoedigd om in te schrijven op de Obligaties op de eerste werkdag van de Aanbiedingsperiode vóór 17u30 (tijd in Brussel).
Voor al uw vragen kunt u zich richten tot Belfius Contact op het nummer 02/222.12.02 of via "contact" op de site www.belfius.be.