Vous connaissez le proverbe: ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Cette sagesse populaire s’applique également aux investissements. Consacrez dès lors le plus grand soin à une répartition appropriée de vos investissements entre les actions, les obligations, l’immobilier et les liquidités. Et dans chaque catégorie d’investissements, la diversification est aussi nécessaire. Rechercher l’action individuelle qui vous enrichit rapidement est quasiment impossible. En outre, le risque y afférent est beaucoup plus grand.
Combien faut-il d’actions pour une bonne diversification?
Les avis à ce sujet sont partagés. Selon Testachats Invest, 10 à 15 actions différentes suffisent déjà pour avoir un portefeuille bien diversifié, à condition de choisir des actions de différents secteurs (par ex. technologie, soins de santé, industrie…)1. D’autres sources parlent de 20 à 30 actions.2
L’important est d’opter pour des entreprises saines issues de différents secteurs et, de préférence, ayant des activités à l’échelle internationale. Nous constatons souvent que les investisseurs sont attachés aux actions de leur propre pays. Cependant, une bonne diversification régionale est tout aussi importante. Les Bourses européennes peuvent connaître des périodes moroses, tandis que l’économie américaine se porte à merveille.
Pour de nombreux gestionnaires de fonds, la diversification de l’indice boursier du MSCI AC World est un fil conducteur. En raison de la forte hausse des actions américaines, la pondération des États-Unis dans l’indice a systématiquement augmenté ces dernières années pour atteindre 63,82% le 29 mars 2024.
Les gestionnaires de fonds européens choisissent souvent un pourcentage un peu plus faible d’actions américaines afin de réduire quelque peu le risque de devise. Au niveau régional, vous pouvez par exemple consacrer 30 à 40% aux actions européennes, 40 à 55% aux actions américaines, 5% au Japon et 10 à 15% aux pays émergents.
Le MSCI AC World est également un fil conducteur pour une bonne diversification sectorielle et régionale de la poche actions.
Graphique: Diversification sectorielle du MSCI AC World le 29-03-2024
Source: MSCI
Dois-je disposer d’un capital de départ considérable pour bien diversifier un portefeuille d’actions?
Celui qui opte pour des actions individuelles ne doit pas le faire directement pour l’ensemble du portefeuille. Il peut être judicieux, surtout pour l’investisseur moins expérimenté, d’investir d’abord une grande partie dans des fonds d’investissement mixtes. Ceux-ci constituent alors le cœur de votre portefeuille et vous pouvez ensuite ajouter des accents spécifiques avec des entreprises individuelles. Vous pouvez investir dans des entreprises actives dans l’IA, l’énergie renouvelable, les soins de santé, etc.
Sachez qu’analyser des actions prend du temps. Et qu’il n’est pas non plus nécessaire de diversifier à outrance. De nombreuses petites positions peuvent faire grimper les frais de transaction et vous faire perdre la vue d’ensemble. Pour cette seule raison déjà, un portefeuille de 20 à 30 actions est acceptable. Si ce portefeuille est bien diversifié entre différents secteurs et régions, vous êtes dans une certaine mesure à l’abri des déconvenues spécifiques à une entreprise et un secteur.
Une bonne diversification peut-elle éliminer tous les risques?
Les risques spécifiques liés à une entreprise ou un secteur peuvent être réduits grâce à une bonne diversification, mais certainement pas exclus. De même, les risques systémiques ne peuvent être éliminés. Il s’agit souvent d’événements dont personne n’a tenu compte, ce que l’on appelle les «cygnes noirs». Exemples: l’attaque sur les Twin Towers, la grande crise financière de 2008, la pandémie de corona… Dans de telles circonstances, les Bourses mondiales plongent et peu d’entreprises sont épargnées.
Quelques explications pour vous
1. Une action représente une partie du capital d’une entreprise. Si vous achetez des actions en Bourse, vous devenez copropriétaire de l’entreprise pour le pourcentage d’actions que vous possédez. En tant qu’actionnaire, vous avez droit à des informations, en particulier concernant les comptes de l’entreprise, sa stratégie, etc. En général, vous avez également le droit de vote à l'assemblée générale des actionnaires. Vous participez aux bénéfices, mais aussi aux pertes, dans les limites de votre investissement. Les actions comportent des risques et des frais. Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ou protégé(s).
2. Un fonds d’investissement (également appelé «fonds commun de placement» ou «FCP») est un produit financier qui vous permet d’investir selon une stratégie déterminée dans un portefeuille de titres (actions, obligations, …). Les fonds comportent des risques et des frais. Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ou protégé(s).
1 Source: testachats INVEST Combien d’actions faut-il détenir pour être suffisamment diversifié? (test-achats.be)
2 Source: European Investors VEB
3 Source: MSCI - Le MSCI ACWI représente les moyennes et grandes capitalisations boursières dans 23 pays développés (Developed Markets) et 24 pays émergents (Emerging Markets). Avec 2.841 entreprises, l’indice couvre environ 85% de la capitalisation boursière mondiale (29-03-2024).
Ce document, rédigé et publié par Belfius Banque, reflète la vision de Belfius Banque sur les marchés financiers. Il ne contient pas de conseil ou de recommandation d’investissement personnalisé(e), ni d’analyse indépendante en matière d’investissement.
Les entreprises ne sont mentionnées qu’à titre d’exemple et ne constituent pas une recommandation d'achat.
N’hésitez pas à contacter votre conseiller financier pour tout conseil d’investissement personnalisé. Il examinera avec vous les conséquences possibles de cette vision sur votre portefeuille d’investissement individuel.
Les résultats du passé, les résultats simulés du passé, ou les prévisions de résultats futurs d’un instrument financier, un indice financier ou un service d’investissement ne constituent pas des indicateurs fiables des résultats futurs.
Les résultats bruts peuvent être influencés par des commissions, indemnités et autres charges. Les prestations libellées dans une autre devise que celle du pays de résidence de l’investisseur sont soumises à des fluctuations du cours du change, avec un impact négatif ou positif sur les résultats. Si ce document fait référence à un régime fiscal spécifique, cette information dépend de la situation individuelle de chaque investisseur et celle-ci peut être soumise à des modifications.
N'oubliez pas qu’investir comporte toujours des risques et des frais. Le capital et/ou le rendement n’est/ne sont pas garanti(s) ou protégé(s).
Construisez votre portefeuille en 3 étapes avec les Convictions Belfius.
Découvrez toutes les actions disponibles via Re=Bel.
