Chaque mois, les gestionnaires étudient les évolutions des marchés et vous expliquent volontiers les différentes stratégies appliquées dans les compartiments. Découvrez ci-dessous leur vision sur les tendances observées en novembre 2024.
1. Notre allocation privilégie toujours les actifs risqués américains, dans un contexte de fondamentaux positifs caractérisé par une activité robuste.
2. Ces actifs incluent les petites et moyennes capitalisations et les sociétés financières favorisées par les baisses d'impôts et la déréglementation. Nous conservons également une position longue sur le dollar.
3. En ce qui concerne notre stratégie régionale, nous avons:
4. En ce qui concerne l’allocation sectorielle en actions:
5. Allocation obligataire:
6. Nous conservons une exposition à la gestion alternative.
En ce qui concerne notre stratégie régionale, nous avons:
"En octobre, le portefeuille a surperformé son indice de référence, principalement en raison d'un effet de sélection positif.
D'un point de vue thématique, les positions du portefeuille dans le domaine de l'intelligence artificielle et des semi-conducteurs ont fortement rebondi après les volatilités à court terme. La demande à long terme est restée solide et l'augmentation des commandes de serveurs a stimulé les producteurs taïwanais du portefeuille, tels que Quanta et Wiywnn. En Chine, AMEC (équipement pour semi-conducteurs) a continué à profiter de la tendance à la localisation en s'appuyant sur son expertise en matière de technologie de gravure. La surpondération du portefeuille dans le secteur de la santé a également été un facteur clé de performance.
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